Kauf Aktien Optionen Vor Ipo

Drei Möglichkeiten, um Optionen zu kaufen Wenn Sie Aktienoptionen kaufen, haben Sie sich wirklich nicht verpflichtet, das zugrunde liegende Eigenkapital zu kaufen. Ihre Optionen sind offen. Hier sind drei Möglichkeiten, um Optionen mit Beispielen zu kaufen, die zeigen, wann jede Methode geeignet sein könnte: Halten Sie bis zur Reife. Dann handeln: Das bedeutet, dass Sie Ihre Optionskontrakte bis zum Ende der Vertragslaufzeit vor dem Verfall halten und dann die Option zum Ausübungspreis ausüben. Wann würden Sie dies tun wollen Angenommen, Sie sollten eine Call-Option zu einem Ausübungspreis von 25 kaufen, und der Marktpreis der Aktie fährt fortlaufend fort und bewegt sich am Ende der Optionsvertragsperiode auf 35. Da der zugrunde liegende Aktienkurs auf 35 angestiegen ist, können Sie Ihre Call-Option zum Ausübungspreis von 25 ausüben und profitieren von einem Gewinn von 10 pro Aktie (1.000), bevor Sie die Kosten der Prämie und der Provisionen subtrahieren. Handel vor dem Verfallsdatum Sie üben Ihre Option irgendwann vor dem Verfallsdatum aus. Zum Beispiel: Sie kaufen die gleiche Call-Option mit einem Ausübungspreis von 25, und der Preis der zugrunde liegenden Aktien schwankt über und unter Ihrem Ausübungspreis. Nach ein paar Wochen steigt die Aktie auf 31 und du denkst nicht, dass es viel höher gehen wird - in der Tat könnte es einfach wieder fallen. Sie üben Ihre Call-Option sofort zum Ausübungspreis von 25 aus und profitieren von einem Gewinn von 6 a Aktie (600) vor der Subtraktion der Kosten der Prämie und Provisionen. Lassen Sie die Option auslaufen Sie handeln nicht die Option und der Vertrag läuft ab. Ein weiteres Beispiel: Sie kaufen die gleiche Call-Option mit einem Ausübungspreis von 25, und der zugrunde liegende Aktienkurs sitzt nur dort oder es bleibt sinkend. Du machst nichts. Bei Verfall haben Sie keinen Gewinn und die Option wird wertlos auslaufen. Ihr Verlust ist auf die Prämie beschränkt, die Sie für die Option und Provisionen bezahlt haben. Wieder in jedem der obigen Beispiele haben Sie eine Prämie für die Option selbst bezahlt. Die Kosten der Prämie und etwaige Vermittlungsgebühren, die Sie bezahlt haben, reduzieren Ihren Gewinn. Die gute Nachricht ist, dass, als Käufer von Optionen, die Prämie und Provisionen sind Ihr einziges Risiko. Also im dritten Beispiel, obwohl Sie keinen Gewinn verdient haben, war Ihr Verlust begrenzt, egal wie weit der Aktienkurs fiel. Disclaimer: Diese Seite diskutiert Exchange-Traded-Optionen, die von der Options Clearing Corporation ausgegeben werden. Keine Aussage auf dieser Seite ist als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers auszulegen oder eine Anlageberatung zu erbringen. Optionen beinhalten Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Vor dem Kauf oder Verkauf einer Option muss eine Person eine Kopie von Merkmalen und Risiken von standardisierten Optionen, die von der Options Clearing Corporation veröffentlicht werden, erhalten und überprüfen. Kopien können von Ihrem Broker einen der Börsen der Options Clearing Corporation bei One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 erhalten, indem Sie 1-888-OPTIONEN anrufen oder 888optionen besuchen. Alle diskutierten Strategien, einschließlich Beispiele mit tatsächlichen Wertpapieren und Preisdaten, sind ausschließlich für illustrative und bildungsbezogene Zwecke und sind nicht als Bestätigung, Empfehlung oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren zu verstehen. Erhalten Sie Optionen Zitate Real-Time After Hours Pre-Market News Flash Zitat Zusammenfassung Zitat Interaktive Charts Standardeinstellung Bitte beachten Sie, dass, sobald Sie Ihre Auswahl treffen, gilt es für alle zukünftigen Besuche bei NASDAQ. 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Hier sind ein paar Sachen, auf die man achten muss. Keine Geschichte Es ist schwer genug, den Bestand eines etablierten Unternehmens zu analysieren. Ein IPO-Unternehmen ist noch schwieriger zu analysieren, da es nicht viele historische Informationen werden. Ihre Hauptquelle der Daten ist der rote Hering, also stellen Sie sicher, dass Sie dieses Dokument sorgfältig untersuchen. Suchen Sie nach den üblichen Informationen, aber achten Sie auch besonders auf das Management-Team und wie sie planen, die aus dem Börsengang generierten Mittel zu nutzen. Und was ist mit den Underwritern Erfolgreiche IPOs werden in der Regel von größeren Maklern unterstützt, die die Fähigkeit haben, eine neue Ausgabe gut zu fördern. Seien Sie vorsichtiger von kleineren Investmentbanken, weil sie bereit sind, jedes Unternehmen zu unterzeichnen. Die Lock-Up-Periode Wenn man sich die Charts nach vielen IPOs anschaut, merkt man, dass nach ein paar Monaten die Aktie einen steilen Abschwung einnimmt. Dies ist oft wegen der Sperrfrist. Wenn ein Unternehmen in die Öffentlichkeit geht, machen die Underwriter Firmenbeamte und Angestellte unterzeichnen eine Sperrvereinbarung. Lock-up-Vereinbarungen sind rechtsverbindliche Verträge zwischen den Underwritern und Insider der Gesellschaft und verbieten ihnen den Verkauf von Aktienbeständen für einen bestimmten Zeitraum. Die Periode kann überall von drei bis 24 Monaten reichen. Neunzig Tage ist der Mindestzeitraum nach Regel 144 (SEC-Gesetz), aber die von den Underwritern festgelegte Sperrung kann viel länger dauern. Das Problem ist, wenn Sperrungen ablaufen, sind alle Insider berechtigt, ihre Bestände zu verkaufen. Das Ergebnis ist ein Ansturm von Menschen, die versuchen, ihre Aktien zu verkaufen, um ihren Gewinn zu realisieren. Diese überschüssige Versorgung kann einen starken Abwärtsdruck auf den Aktienkurs setzen. Flipping Flipping ist die Wiederverkauf einer heißen IPO-Aktie in den ersten Tagen, um einen schnellen Gewinn zu verdienen. Dies ist nicht leicht zu tun, und youll stark von Ihrem Vermittler entmutigt werden. Der Grund dafür ist, dass Unternehmen langfristige Investoren wollen, die ihre Aktien halten, nicht Händler. Es gibt keine Gesetze, die das Spiegeln verhindern, aber dein Makler kann dich von zukünftigen Angeboten verdrehen - oder einfach nur lächeln, wenn du die Hände schüttelst. Natürlich, institutionelle Investoren Flip Aktien die ganze Zeit und machen großes Geld. Der doppelte Standard existiert und es gibt nichts, was wir dagegen tun können, weil sie die Kaufkraft haben. Wegen des Spiegelns ist es eine gute Regel, keine Aktien eines Börsengangs zu kaufen, wenn man nicht auf das erste Angebot kommt. Viele Börsengänge, die am ersten Tag große Gewinne haben, werden auf die Erde zurückkommen, da die Institutionen ihre Gewinne einnehmen. Vermeiden Sie den Hype Es ist wichtig zu verstehen, dass Underwriter Verkäufer sind. Der ganze Underwriting-Prozess wird absichtlich bis zu so viel Aufmerksamkeit wie möglich erhalten. Da IPOs nur einmal für jedes Unternehmen passieren, werden sie oft einmal als einmalige Chancen präsentiert. Natürlich sind einige IPOs hoch und steigen weiter. Aber viele am Ende verkaufen unter ihre Angebotspreise innerhalb des Jahres. Dont kaufen eine Aktie nur, weil es ein IPO - tun Sie es, weil es eine gute Investition. IPO Grundlagen: Einsteigen auf einen Börsengang 1313 Der Underwriting-Prozess Ein Stück eines heißen IPO zu bekommen ist sehr schwierig, wenn nicht unmöglich. Um zu verstehen, warum, müssen wir wissen, wie ein Börsengang abgeschlossen ist, ein Prozess, der als Underwriting bekannt ist. Wenn ein Unternehmen will öffentlich gehen, ist das erste, was es tut, eine Investmentbank zu mieten. Ein Unternehmen könnte seine Aktien theoretisch selbständig verkaufen, aber realistisch ist eine Investmentbank erforderlich - genau so, wie die Wall Street funktioniert. Underwriting ist der Prozess der Geldbeschaffung durch Schulden oder Eigenkapital (in diesem Fall beziehen wir uns auf Eigenkapital). Sie können an Underwriter als Zwischenhändler zwischen Unternehmen und der investierenden Öffentlichkeit denken. Die größten Underwriter sind Goldman Sachs, Credit Suisse First Boston und Morgan Stanley. Das Unternehmen und die Investmentbank werden sich erst treffen, um den Deal zu verhandeln. In der Regel diskutiert werden die Höhe des Geldes, das ein Unternehmen erheben wird, die Art der auszustellenden Wertpapiere und alle Einzelheiten im Underwriting Agreement. Der Deal kann auf vielfältige Weise strukturiert werden. Zum Beispiel in einer festen Verpflichtung. Der Underwriter garantiert, dass ein gewisser Betrag durch den Kauf des gesamten Angebots erhoben und dann an die Öffentlichkeit weiterverkauft wird. In einer bestmöglichen Vereinbarung, aber der Underwriter verkauft Wertpapiere für das Unternehmen, aber nicht garantieren die Menge erhöht. Auch die Investmentbanken sind zögernd, das Risiko eines Angebots zu schultern. Stattdessen bilden sie ein Syndikat von Underwritern. Ein Underwriter führt das Syndikat und die anderen verkaufen einen Teil des Problems. Sobald alle Seiten einem Deal zustimmen, stellt die Investmentbank eine Registrierungserklärung zusammen, die bei der SEC einzureichen ist. Dieses Dokument enthält Informationen über das Angebot sowie Unternehmensinformationen wie Abschlüsse, Management-Hintergrund, alle rechtlichen Probleme, wo das Geld verwendet werden soll und Insider-Bestände. Die SEC benötigt dann eine Abkühlperiode. In denen sie untersuchen und sicherstellen, dass alle Materialinformationen bekannt gegeben wurden. Sobald die SEC das Angebot genehmigt hat, wird ein Datum (das wirksame Datum) gesetzt, wenn die Aktie der Öffentlichkeit angeboten wird. Während der Abkühlung stellt der Underwriter den sogenannten roten Hering zusammen. Dies ist ein erster Prospekt mit allen Informationen über die Firma mit Ausnahme des Angebotspreises und des effektiven Datums. Der damals bekannt ist. Mit dem roten Hering in der Hand, die Underwriter und Unternehmen versuchen, Hype und bauen Interesse für das Problem. Sie gehen auf eine Roadshow - auch bekannt als Hund und Pony Show - wo die großen institutionellen Investoren gepflegt werden. Als sich das effektive Datum nähert, setzen sich der Underwriter und die Firma auf den Preis. Das ist keine leichte Entscheidung: Es hängt von der Firma ab, dem Erfolg der Roadshow und vor allem den aktuellen Marktbedingungen. Natürlich ist es in beiden Seiten interessiert, so viel wie möglich zu bekommen. Schließlich werden die Wertpapiere an der Börse verkauft und das Geld wird von Investoren gesammelt. Was über mich Wie Sie sehen können, ist der Weg zu einem Börsengang ein langer und komplizierter. Sie haben vielleicht bemerkt, dass einzelne Investoren arent bis zum Ende beteiligt sind. Dies ist, weil kleine Investoren arent den Zielmarkt. Sie haben nicht das Bargeld und haben daher wenig Interesse für die Underwriter. Wenn Underwriter glauben, dass ein Börsengang erfolgreich sein wird, dann setzen sie normalerweise die Taschen ihres bevorzugten institutionellen Kunden mit Aktien zum Börsengang. Die einzige Möglichkeit für Sie, Aktien zu bekommen (bekannt als IPO-Allokation) ist ein Konto mit einer der Investmentbanken, die Teil des Underwriting-Syndikats ist. Aber erwarten Sie nicht, ein Konto mit 1.000 zu öffnen und mit einer Zuteilung geduscht zu werden. Du musst ein häufig handelnder Kunde mit einem großen Konto sein, um auf einen heißen IPO zu kommen. Fazit, Ihre Chancen auf frühere Anteile an einem Börsengang sind schlank auf keine, wenn du nicht auf der Innenseite bist. Wenn Sie Aktien bekommen, ist es wahrscheinlich, weil niemand sonst will sie. Zugegeben, es gibt Ausnahmen von jeder Regel und es wäre falsch für uns zu sagen, dass seine unmöglich. Denken Sie daran, dass die Wahrscheinlichkeit nicht hoch ist, wenn Sie ein kleiner Investor sind. Wenn Sie ausgezeichnete analytische Fähigkeiten und ein Auge für Details haben, kann dies Ihre Berufung sein. Underwriting ist ein Begriff am häufigsten in Investment Banking, Versicherungen und Commercial Banking verwendet. Im Allgemeinen bedeutet Underwriting, eine Vergütung für die Bereitschaft zu zahlen oder zu erheben. In der Investment-Welt ist ein Underwriter ein Unternehmen, das Unternehmen oder anderen Emissionsorganisationen bei der Verteilung ihrer Wertpapiere hilft. Eine Greenshoe-Option ist eine Rückstellung in einem Underwriting-Vertrag, der es dem Underwriter ermöglicht, bis zu 15 der Anteile an einem Börsengang zum Angebotspreis zu kaufen. Finden Sie heraus, wie Unternehmen können sparen oder steigern ihre öffentlichen Angebotspreis mit diesen Optionen. Lernen Sie ein wenig über die Institutionen kennen, deren Handlungen helfen, freie Märkte zu führen. Energy Fuels wird die Erlöse einsetzen, um verschiedene Projekte, einschließlich der Schachtabsenkung und - bewertung, an seinem hochwertigen Canyon-Mine-Projekt in Arizona zu finanzieren. AMC Entertainment, die zum sekundären Angebot am 31.50 2015 festgesetzt wurde, hat ein gemischtes Jahr für die Börsengänge produziert, wobei kleine Biotechs die Siegerliste überlagern. Denken an die Investition in IPOs Hier sind fünf Dinge zu erinnern, bevor sie in diese düsteren Wasser springen. Häufig gestellte Fragen Während beide Begriffe oft verwendet werden, um die Leistung einer Investition zu beschreiben, sind Ertrag und Rendite nicht ein und dasselbe. Erfahren Sie, wie Agenten, Makler und Makler oft als gleich angesehen werden, aber in Wirklichkeit haben diese Immobilienpositionen anders. Weil nur sehr wenige Vermögenswerte ewig bestehen, verlangt eines der Hauptprinzipien der Periodenrechnung, dass ein Vermögenswert proportional ist. Ein variabler Zinsdarlehen ist ein Darlehen, in dem der Zinssatz, der auf den ausstehenden Saldo erhoben wird, als Marktinteresse variiert. Häufig gestellte Fragen Während beide Begriffe oft verwendet werden, um die Leistung einer Investition zu beschreiben, sind Ertrag und Rendite nicht ein und dasselbe. Erfahren Sie, wie Agenten, Makler und Makler oft als gleich angesehen werden, aber in Wirklichkeit haben diese Immobilienpositionen anders. Weil nur sehr wenige Vermögenswerte ewig bestehen, verlangt eines der Hauptprinzipien der Periodenrechnung, dass ein Vermögenswert proportional ist. Ein variabler Zinsdarlehen ist ein Darlehen, in dem der Zinssatz, der auf den ausstehenden Saldo erhoben wird, als Marktinteresse variiert.